Estratégias especiais de negociação de dividendos

Como usar a estratégia de captura de dividendos A estratégia de captura de dividendos é baseada em uma técnica de investimento que se concentre em capturar rapidamente o dividendo emitido por uma empresa, sem pretender manter o investimento durante um longo período de tempo. A linha de tempo de dividendos abaixo ilustra as quatro datas que os investidores devem entender e monitorar para efetivamente implementar a estratégia de captura de dividendos. (Entender as datas do processo de pagamento de dividendos pode ser complicado. Limitamos a confusão. Para saber mais, leia Dissecting Declarations, Ex-Dividends And Record Dates.) Figura 1: Dividend Timeline Declaração Data Conselho de administração anuncia pagamento de dividendos Ex - Data (ou Data Ex-Dividend) A garantia começa a negociar sem o dividendo Data de registro Os acionistas atuais, como registrados, receberão dividendos Data de pagamento A empresa emite pagamentos de dividendos Visão geral sobre a captura de dividendos Em contraste com outras estratégias de renda de dividendos mais comuns que se mantêm estáveis Ações de pagamento de dividendos para gerar um fluxo de renda estável, as capturas de dividendos normalmente são executadas com um horizonte temporal de curto prazo, onde o estoque subjacente às vezes pode ser mantido apenas por um único dia. A estratégia básica de captura de dividendos envolve a compra de ações antes da data de vigência seguida de uma venda de ações subseqüente. Antes da ex-data, o preço das ações reflete o pagamento de dividendos esperado. Como os investidores que adquirem ações no ex-data já não recebem o dividendo, o preço da ação teoricamente deve cair pelo preço do valor do dividendo. Na prática, isso nem sempre acontece. Dependendo do movimento do preço, as ações são vendidas imediatamente na data ex-data ou quando o preço retorna ao seu valor original. Uma das principais vantagens da abordagem de captura de dividendos para negociação é que existem inúmeras empresas que pagam dividendos diariamente. Portanto, uma grande retenção em um estoque pode ser rodada regularmente em novas posições, capturando o dividendo em cada estágio ao longo do caminho. Com um investimento de capital inicial substancial. Os investidores podem tirar proveito de rendimentos pequenos e grandes, pois os retornos da implementação bem sucedida são compostos com freqüência. Dito isto, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas de grande capacidade de médio prazo (3), a fim de minimizar os riscos associados às pequenas empresas, enquanto ainda realizam um pagamento notável. Outra atração importante é a falta de análise fundamental necessária para executar a estratégia relativamente simples. Exemplos de Captura de Dividendos Uma ação hipotética pode ser negociada em 20 antes da data ex-data e os acionistas têm direito a um próximo dividendo trimestral de 0,25. Na data ex-data, o preço das ações deve cair para 19,75, mas esses investidores apenas comprando as ações já não têm direito à distribuição de dividendos. Basicamente, um investidor pode comprar o estoque por 20, segurá-lo por um dia e vendê-lo na data ex-data para 19.75 e ainda receber o pagamento na data de pagamento. O potencial para gerar retornos de acesso rápido decorre do fenômeno pelo qual o estoque não cai para 19,75, como sugere a teoria, e mesmo quando a queda prevista ocorre, as ações recuperam seu valor pouco depois. Em 27 de abril de 2017, as ações da Coca Cola (NYSE: KO) negociavam a 66,52. No dia seguinte, em 28 de abril, o conselho de administração declarou um dividendo trimestral regular de 47 centavos e o estoque saltou 41 centavos para 66,93. Embora a teoria sugira que o salto de preço equivale ao montante total do dividendo, a volatilidade geral do mercado desempenha um papel significativo no efeito do preço do estoque. Seis semanas depois, na sexta-feira, 10 de junho, a Coca Cola foi negociada em 64,94 - este seria o dia em que o investidor de captura de dividendos compraria as ações da KO. Na segunda-feira seguinte, 13 de junho, o dividendo foi declarado e o preço da ação subiu para 65.12 - este seria um ponto de saída ideal para o comerciante que não só qualificaria para receber o dividendo, mas também realizaria um ganho de capital. Infelizmente, esse tipo de cenário não é consistente nos mercados de ações. Mas está subjacente à premissa geral da estratégia. (Explore os argumentos para e contra a política de dividendos da empresa e saiba como as empresas determinam quanto pagar. Verifique como e por que as empresas pagam dividendos) Dividendos de captura de dividendos Os dividendos qualificados são tributados em 0 ou 15, dependendo do status fiscal do investidor. Os dividendos coletados com uma estratégia de captura de dividendos de curto prazo não conseguem atender às condições de retenção necessárias para receber o tratamento fiscal favorável e, portanto, são tributados na taxa de imposto de renda ordinária dos investidores. De acordo com o IRS. Para se qualificar para a taxa de imposto 015. Você deve ter mantido o estoque por mais de 60 dias durante o período de 121 dias que começa 60 dias antes da data do ex-dividendo. Os impostos desempenham um papel importante na redução do potencial benefício líquido da estratégia de captura de dividendos. (Saiba como a legislação promulgada em 2003 beneficia tanto os investidores como as empresas, e quando está programado para expirar. Veja Taxas de Impostos de Dividendos: O que os Investidores Precisa Saber.) Os custos de transação diminuem ainda mais a soma dos retornos realizados. Ao contrário do exemplo da Coca acima, o preço das ações cairá na data extem, mas não pelo valor total do dividendo - se o dividendo declarado for de 50 centavos, o preço das ações poderá retrair-se em 40 centavos. Excluindo impostos da equação, apenas 10 centavos são realizados por ação. Quando os custos de transação para comprar e vender o valor de títulos de 25 em ambos os lados, uma quantidade substancial de ações deve ser comprada simplesmente para cobrir as taxas de corretagem. Para capitalizar todo o potencial da estratégia, são necessárias grandes posições. Conforme abordado na discussão acima, os ganhos potenciais de uma estratégia pura de captura de dividendos são tipicamente pequenos, enquanto possíveis perdas podem ser consideráveis ​​se ocorrer um movimento negativo no mercado no período de retenção. Uma queda no valor de estoque na data ex-data que excede o valor do dividendo pode forçar o investidor a manter o cargo por um longo período de tempo, introduzindo risco sistemático e específico da empresa na estratégia. Os movimentos adversos do mercado podem eliminar rapidamente quaisquer ganhos potenciais dessa abordagem de captura de dividendos. Tais riscos estão presentes com todas as estratégias de investimento comercial. Para minimizar esses riscos, a estratégia deve se concentrar nas participações de curto prazo de grandes empresas de blue chip. As estratégias de captura de dividendos de linha inferior fornecem uma abordagem de investimento alternativa aos investidores que buscam renda. Os defensores da hipótese do mercado eficiente afirmam que a estratégia de captura de dividendos não é eficaz. Isso ocorre porque os preços das ações aumentarão pelo valor do dividendo em antecipação à data da declaração, devido à volatilidade do mercado. Os impostos e os custos de transação atenuam a oportunidade de encontrar lucros livres de risco. Por outro lado, esta técnica é muitas vezes efetivamente usada por gestores de portfólio de alto desempenho como meio de realizar lucros rápidos. O teste final do sucesso ou falha desta estratégia é se funcionará ou não para você. (Para leitura relacionada, consulte Digging Into The Dividend Discount Model.) A Ratio de Sharpe é uma medida para calcular o retorno ajustado ao risco, e esse índice tornou-se o padrão da indústria para tal. O capital de giro é uma medida da eficiência da empresa e da saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. A carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. Artigos gt Investing gt The Dividend Timing Trading Strategy The Dividend Timing Trading Strategy Um método para combinar técnicas e fundamentais é um sistema de negociação baseado no tempo de uma ação ex - Data do dividendo. Isso maximiza seu retorno sobre o capital através do rendimento de dividendos, ao mesmo tempo que permite que você se mova dentro e fora de posições. A data do ex-dividendo (também chamada de data de registro) é o dia em que os acionistas ganham dividendos. Qualquer pessoa que possua ações antes da data pré-anunciada de dividendos ex-dividido obtém o dividendo, embora o pagamento efetivo não ocorra até várias semanas depois. Quem compra ações após essa data não ganha o dividendo. Quando a data do ex-dividendo chegar, o valor das ações provavelmente diminuirá para refletir o valor dos dividendos a serem pagos. Então, se você comprar estoque temporizado para mostrar como proprietário registrado a partir da data do ex-dividendo, você receberá o dividendo, mas suas ações serão reduzidas em valor. O preço das ações cairá na data do ex-dividendo, então a chave para esta estratégia é escolher empresas excepcionalmente fortes, de modo que o preço das ações irá reverter mais cedo e não mais tarde. Uma estratégia que envolve o tempo de compras como esta é claramente uma estratégia de negociação. A idéia é entrar para que você ganhe o dividendo e depois sair o mais rápido possível. Como o valor irá cair ou antes dessa data, você precisa alterar a estratégia com algumas regras de negociação: Limite a atividade apenas para as empresas mais fortes. Uma estratégia de negociação como essa não deve ser testada em um estoque altamente volátil, porque depende da probabilidade de o preço rebater rapidamente após o recuo da data. Uma forte demanda por ações provavelmente substituirá o declínio no preço por uma recuperação rápida, o declínio não será substancial porque simplesmente compensa o dividendo, mas a estratégia depende da forte demanda de ações. Esteja disposto a manter ações até o preço rebater. Você pode precisar segurar ações por algum período de tempo até o preço rebater da queda na ex-data. Em teoria, o efeito do dividendo será completamente recuperado na data em que o dividendo é efetivamente pago. Sem outras influências sobre o preço das ações, o declínio ex-data deve ser acompanhado pelo valor dos dividendos pagos. Na realidade, porém, muitas outras influências estão em jogo. Você precisa ser capaz e disposto a manter ações até que o preço volte, porque o tempo não está certo. Alguns estoques podem levar semanas, outros voltarão no próximo dia ou mesmo na data ex-data. Reinvestir dividendos em partes parciais. Você escolhe quando compra ações para tomar dividendos em dinheiro ou para reinvesti-las comprando partes parciais adicionais. A opção de reinvestimento faz sentido porque (a) cria um retorno composto no dividendo, e (b) você pode entrar e sair da mesma ação em cada vencimento de cada trimestre, de modo que as ações acumuladas aumentam o valor total da carteira e o dividendo renda. Deslocamento compensado com a compra de uma colocação no dinheiro ou mais perto dela, se possível. Outra opção é comprar uma compensação a curto prazo para compensar o declínio esperado no preço das ações. O termo curto significa que a colocação expirará em questão de dias ou semanas. Uma colocação aumentará em ponto de valor para o ponto com uma queda de preço no estoque, uma vez que está no dinheiro. Para uma colocação, isso significa que o preço deve ser inferior ao preço de exercício da colocação. Isso é explicado com mais detalhes em Opções para alavancar e gerenciar seu portfólio. O problema com a compra de uma peça é se você pode encontrar um preço barato o suficiente. Se a colocação for muito dispendiosa, isso poderia acabar com a perda de dividendos, tornando a estratégia sem sentido. Isso só funciona se e quando você pode alcançar um lucro marginal no aumento do valor da colocação para compensar um menor preço do estoque. Se isso resultar em uma perda líquida, essa perda precisa ser menor do que a receita de dividendos. A estratégia de negociação baseada em dividendos usa o tempo de um fundamental (dividendo) para aumentar a renda de curto prazo através de um sistema de negociação. Pode gerar ganhos excepcionais se você estiver usando o mesmo capital para mover e sair das posições de propriedade. As posições de estoque temporário para a data do ex-dividendo significam que você ganha a taxa anual todos os meses em vez de cada trimestre. Isso significa que você pode ganhar quatro vezes a taxa anual de dividendos declarada. Por exemplo, suponha que você tenha 5.000 para investir em 100 ações de três ações diferentes, todas com preços iguais e todas apresentando um dividendo de 2% por ano. Se você comprar 100 ações da ação A antes da data do ex-dividendo, então venda no ponto de equilíbrio ou um pequeno lucro no prazo de um mês, os fundos são liberados para repetir o comércio no estoque B, cuja data do ex-dividendo vem no segundo mês. Os mesmos passos são repetidos para se mover para estoque C no terceiro mês. Três ações poderiam ser trocadas dessa maneira por todo o ano, maximizando o rendimento de dividendos. Neste exemplo simplificado, você gera um rendimento anual de 2% em um rendimento anual muito maior, ao regular seus movimentos. O dividendo trimestral, de 0,5%, é ganho mensalmente movendo dinheiro para dentro e fora do estoque. Isso quadruplica a renda de dividendos anual para 8 por cento em vez de 2 por cento. Essa melhoria vale o risco. Para um investidor conservador focado nos fundamentos, pode não ser. Esse investidor provavelmente preferirá encontrar uma empresa de alta qualidade como um investimento de valor de longo prazo pagando um dividendo maior do que a média e simplesmente manter ações para o longo prazo. No entanto, um comerciante que está disposto a assumir maiores riscos de mercado considerará essa estratégia de tempo muito atraente e estará mais disposta a persegui-la. Tal como acontece com qualquer estratégia de negociação, as empresas costumavam dividir os dividendos desta maneira, deve ser forte o suficiente para recuperar o preço após o declínio esperado na data do ex-dividendo. A estratégia funciona apenas se as melhores ações forem usadas para a estratégia. Muitas empresas de alta qualidade produzem um dividendo excepcional, tornando essa abordagem razoável. O quadro a seguir fornece um exemplo de três empresas para as quais esta estratégia poderia ser empregada. Esta não é uma recomendação para investir nessas empresas, mas apenas um meio para mostrar como a estratégia funciona. Título idattachment12784 alignaligncenter width559 Estratégia de timing de dividendos Esta estratégia produz uma média de 6,9 ​​por cento. No entanto, o rendimento anual real, com base na manutenção de cada parada durante 30 dias, renderia: taxa trimestral ATT 1,751. SMB TRAINING NÃO é um corretor. O treinamento da SMB envolve educação e treinamento de comerciantes. SMB TRAINING oferece uma série de produtos e serviços, tanto eletrônicos (através da internet através do smbtraining) como pessoalmente. O SMB TRAINING também oferece cursos de treinamento interativos e on-line on demand. 2. Os seminários fornecidos pela SMB TRAINING são apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender valores mobiliários. Você deve ser totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que você fizer, e essas decisões serão baseadas unicamente na sua avaliação de suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 3. Este material está sendo fornecido para você apenas para fins educacionais. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da SMB TRAINING ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer segurança, produto financeiro ou instrumento aqui discutido ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. O conteúdo não é, nem deve ser interpretado como, uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar, vender ou deter quaisquer valores mobiliários. Você é totalmente responsável por quaisquer decisões de investimento que você fizer. Essas decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras. Essas decisões devem basear-se unicamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 4. SMB Training e SMB Capital Management, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. 5. Não há posições relevantes 6. Por favor, note: os resultados hipotéticos de desempenho simulados por computador são considerados com precisão. No entanto, eles não são garantidos quanto à precisão ou integridade e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Uma vez que, também, os negócios não foram realmente executados, os resultados podem ter sido compensados ​​ou compensados ​​pelo impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como liquidez, derrapagem e comissões. 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